31 января 2015 г.

Оферта ПАММ счета – современный договор доверительного управления

pammНемаловажным фактором, позволяющим ПАММ инвестору правильно выбрать доверительного управляющего, является удовлетворительный договор на обслуживание или, что верно для большинства современных ПАММ-площадок, – оферта ПАММ счета. Оферта в данном случае представляет собой набор основных условий, на которых доверительный управляющий берет средства на свой инвестиционный счет. Вкладывая деньги в выбранный ПАММ-счет, инвестор автоматически принимает все условия такой оферты. Поэтому, чтобы до конца понимать, с чем вы в итоге соглашаетесь, давайте подробно разберем работу данного договора на доверительное управление.

Самое важное в оферте ПАММ счета

Итак, самое первое, на что сразу обращает внимание абсолютное большинство инвесторов, найдя подходящий ПАММ-счет, – линейка процентов распределения прибыли. Фактически она представляет собой соотношение вложенных средств и получаемого процента от общего профита в конце инвестиционного периода. Для примера, возьмем первый попавшийся ПАММ в компании Альпари и посмотрим, что это значит:
Рис. 1. Линейка распределения прибыли ПАММ счета.
Рис. 1. Линейка распределения прибыли ПАММ счета.
Мы имеем строку «Баланс», которая отражает сумму ваших вложенных средств, и строку «Вознаграждение», где показано, какой процент от прибыли, полученной от торговли на вашей инвестиционной сумме управляющим в течение периода инвестирования, вам потребуется отдать трейдеру. В данном конкретном случае, вложив 300 рублей и имея 10% прибыли в конце периода, на вашем балансе прибавится 300*10%*0,5 = 15 рублей. Вкладывая сумму от 301 рубля до 3000 рублей, вы получите уже 100%-40% = 60%, и т.д. Конечно, если в ваших планах инвестировать в ПАММ счет пограничную сумму, например, 300 рублей, вложите 301 рубль и получайте лучший процент от прибыли.

Что еще можно найти в оферте?

  1. Минимальную сумму инвестиций. В нашем случае она 300 рублей. Сложно что-то конкретное сказать о том, какой данная цифра должна быть. На мой личный взгляд, чем больше сумма минимальной инвестиции и начальный вклад инвестора, тем больше его состоятельность и выше оценка своей работы. Но это только личные наблюдения.
  2. Обращайте внимание на валюту, в которой принимаются средства в ПАММ-счет. Когда я писала статью, то была полностью уверена, что в примере даются суммы в долларах. Дошла до этого пункта, пригляделась, а там рубли ;-)
В целом, это все, что требуется для начала инвестиций. Оцените параметры ПАММ-счета (см. предыдущую статью о ПАММ в 87 номере журнала), находите оптимальную сумму для инвестиций, и вперед – на покорение инвестиционных вершин.

Гарантии ПАММ оферты

Дополнительным удобством ПАММ-счетов являются гарантии защищенности. Вам не нужно беспокоиться о том, что трейдер внесет коррективы в оферту и условия инвестирования изменятся без вашего ведома и согласия. Пока ПАММ-счет работает, и вы являетесь его инвестором, ваши начальные условия сотрудничества с доверительным управляющим жестко закреплены.
Даже если трейдер, заработав 800% прибыли, решит, что хочет больший процент от прибыли, это его решение будет касаться только вновь прибывших инвесторов, вы же будете получать профит без каких-либо изменений. Конечно, управляющий может закрыть этот ПАММ-счет и открыть новый с более невыгодными условиями, но, имея хорошую наработанную статистику, вряд ли кто-то захочет это сделать.
Что касается убыточного периода инвестиций, то и тут инвестор полностью защищен. Если ваши средства попали в «черную полосу» трейдера, никакая комиссия с будущих прибылей не взимается до тех пор, пока управляющий не восполнит сумму ваших инвестиций до начального уровня вклада. Кстати сказать, раньше, когда подобных централизованных систем ДУ на Форекс не было, трейдеры не были столь благородными и даже после просадки в 30% в предыдущем месяце брали свой процент от любого последующего положительного периода инвестирования, даже если он не перекрывал убыток, полученный ранее.

Прибыль от ПАММ на бумаге

Ну и последний совет в этой статье – следите за цифрами внимательно. Иногда случается, что ПАММ счет в процентном соотношении как бы в плюсе, а на деле инвестор имеет минус. Это происходит из-за уменьшения суммы прибыли вкладчика на вознаграждение трейдера. Рассмотрим пример. Предположим, мы вкладываем 3000 рублей в ПАММ счет с распределением прибыли 50\50.
1 период инвестирования:
  • Доходность: 15%
  • Общая доходность инвестиции: 3000*15% = 3450 р.
  • Прибыль с учетом комиссии = 3450 – 450\2 = 3225 р.
  • Чистая прибыль: 225 р.
2 период инвестирования:
  • Доходность: -10%
  • Общая доходность инвестиции: 3450*90% = 3105 р. или 105\3000 * 100% = 3,5%
  • Прибыль с учетом комиссии: 3225-10% = 2902,5 р.
  • Чистая прибыль: 3000-2902,5 = -97,5 р.
В итоге общая доходность по инвестициям осталась в плюсе, а чистая прибыль – в минусе. Такую математику нужно тоже иметь в виду. Оферта в данном случае играет нам на руку, т.к. обязует трейдера возместить убытки, даже если торговля ему кажется положительной.
Инвестиции в ПАММ – дело, с одной стороны, не хитрое, однако, требует понимания происходящего. В этой статье мы вновь это доказали. Наличие и автоматическое исполнение оферты ПАММ счетов на современных ПАММ-площадках значительно упрощает жизнь инвестора, избавляя от ненужных дополнительных переживаний. Рекомендую этим пользоваться в полной мере.

Ссылка на источник: http://fortrader.ru

21 января 2015 г.

Alpari UK – банкрот? «Черный четверг» форекс брокеров

Вчерашние (15 декабря 2015 года) события, связанные с сильнейшими движениями валютных пар со швейцарским франком (CHF), привели к убыткам не только трейдеров, привыкших ожидать от Национального Банка Швейцарии интервенций  возле отметки 1.20 пары EURCHF и ставивших на рост актива, но и брокерских Форекс компаний. Последние были вынуждены возмещать все потери сверх депозита клиентов за счет собственных средств. Основные компании уже отписались о том, кто как пережил «Черный четверг». Самым шокирующим стало заявление от компании Alpari UK,опубликованное 16 января на официальном сайте, о несостоятельности брокера в связи со значительными  убытками клиентов. Так что же, Альпари UK – банкрот?
Альпари - банкрот?
Вольный перевод официального заявления компании Alpari UK гласит, что внезапные действия НБIШ привели к исключительной волатильности и резкой нехватки средств. Большинство клиентов в связи с этим понесли потери, превысившие средства на их депозитах. Если клиент не в состоянии покрыть данный убыток, компания обязана сделать это из собственных средств. В связи с этим Alpari UK вынуждена объявить о своей несостоятельности и разделению фондов согласно требованиям FCA.   
Компания Alpari SV комментирует сложившуюся ситуацию на своем форуме обнадеживающе:
«У компании Alpari UK действительно возникла некоторая задолженность перед контрагентами. Сообщаем, что компании Alpari UK и Alpari SV – это разные компании, под разной юрисдикцией.  Поэтому проблемы Alpari UK на Alpari SV никак не сказываются. Работа нашей компании ведется в обычном режиме. Заложенности нет».
Будем надеяться, что слова предствителя компании подтвердяться делом.

Кто еще, кроме Alpari UK, заявил о несостоятельности, банкротстве и потерях?

Кроме Alpari UK о несостоятельности заявила новозеландская компания Exel Markets. Популярная и одна из наиболее крупных компания FXCM также пишет о существенных потерях (225 млн.), поставивших ее на грань неплатежеспособности.
Другие крупные Форекс брокеры, сделавшие заявление по событиям с курсом франка, говорят о значительных потерях, но продолжают оставаться на плаву.
Так, IG Group потеряла 30 миллионов фунтов, OANDA – популярный брокер у российских трейдеров – также в убытке, но продолжает работу, не сообщая о предбанкротном состоянии.
Компания FxOpen также заявляет о потерях, но подтверждает тот факт, что продолжает работать в штатном режиме, ограничив при этом торговлю кросс-курсами с CHF.
FxPro в официальном релизе подтверждает, что понесла тоже убытки от потерь клиентов сверх депозита. При этом FxPro продолжает работу в штатном режиме – ввод\вывод средств и торговля ведутся согласно расписанию, кроме пар с CHF.
Вот как прокомментировал события глава российского представительства FxPro Дмитрий Костин: «Мы видим официальные заявления от FXCM, Forex.com и других компаний, работающих по схеме классического брокериджа, о понесенных убытках. Значительный ущерб понесли не только форекс-брокеры, но и фондовый рынок
Компания FxPro возмещает все потери сверх клиентского депозита исключительно за счет капитала компании, размещенного в качестве обеспечения у прайм-брокера и провайдеров ликвидности. Также мы приостановили работу с кросс-курсами CHF».
Так что же, одна из популярнейших форекс компаний Alpari UK – банкрот? Пока речь идет только о несостоятельности. К слову сказать, мы пока оставляем свои счета в Alpari SV и не планируем вывод средств. Надеемся, что наше доверие оправдается.

Официальный ответ компании «Альпари» на данное сообщение

«Здравствуйте!
На данный момент речь о банкротстве компании Alpari UK не идет.
Компания объявила о неплатежеспособности и сейчас решает вопрос о разрешении ситуации совместно с регулятором. В ближайшее время в компании будет введено внешнее управление и реализована программа финансового оздоровления.
Обращаем ваше внимание на то, что компания Alpаri UK является самостоятельным юридическим лицом в рамках международного бренда Альпари, и ее финансовое положение не оказывает какого-либо влияния на другие компании бренда. В частности, компании международного бренда Альпари, обслуживающие клиентов из России и стран СНГ — Alpari Limited (Saint Vincent), Alpari Limited (Belize), Alpari International Limited (Mauritius) — незадолго до этого изменили торговые условия по валютной паре EURCHF, увеличив маржинальные требования, и таким образом защитили своих клиентов от неблагоприятного сценария.
Благодаря предпринятым превентивным мерам компании не столкнулись с какими-либо финансовыми проблемами и продолжают свою операционную деятельность и обслуживание клиентов в полном объеме.»

Робот форекс: как избежать проблем при торговле советниками?

Начинающий трейдер, добившись стабильного результата на демо-счете и приступив к торговле на валютном рынке Форекс, зачастую с неприятным удивлением осознает, что заработать миллион долларов к следующему понедельнику не удастся. Далее возможны несколько вариантов развития событий. Новичок может попросту бросить торговлю на Форекс, уйдя в другие сферы деятельности, начать более углублено изучать механизмы финансовых рынков, методы их анализа и прочее, что со временем превратит его в трейдера-профессионала. А некоторые трейдеры открывают для себя Грааль, имя которому – робот форекс.

Робот форекс: перспектива, кажущаяся заманчивой

robot forex
Действительно, почему бы не скачать форекс советник, которых в сети просто тьма тьмущая, и не кайфовать на диване, пока робот денно и нощно трудится на благо своего хозяина?
Действительно, роботы форекс с каждым годом приобретают все большую популярность и этому есть свои причины.Советник форекс самостоятельно оценивает рыночную ситуацию и принимает решения на вход и выход в позицию согласно заложенному в него алгоритму. В интернете существует множество ресурсов, предлагающих скачать форекс советник бесплатно или за определенную сумму. При этом демонстрируются разнообразные показатели торговли робота – начиная от реального мониторинга торговли на сервисе myfxbook, и заканчивая слепленными в фотошопе стейтментами и заявлениями типа «Таксист Василий заработал на Форекс 7500 долларов за месяц».
На первый взгляд все выглядит очень и заманчиво, однако трейдер-новичок даже не представляет, какие проблемы могут на него свалиться после приобретения такого советника форекс.

Программисты-мошенники

robot forex
Как известно, прибыльная торговля в прошлом не является гарантией получения прибыли в будущем. Если робот демонстрировал прибыльность на истории, не факт, что он просто не сольет депозит трейдера на реальных торгах. Вся проблема здесь в некачественном подходе к созданию робота форекс.
Советника создает программист или группа программистов, которые являются обычными людьми, точно так же стремящимися получить прибыль, только не за счет торговли, а за счет продажи инструментов для торговли.
Очень часто такой мошенник-программист даже не является трейдером. Ему это не нужно. Для создания советника он берет историю котировок одной из основных валютных форекс пар и просто подгоняет алгоритм робота под них, например, по такому принципу: в тренде робот ищет окончание коррекций для входа в направлении тренда, во флэте робот ищет максимумы и минимумы, входя в рынок в противоположном направлении.
Чтобы привлечь побольше внимания к такому «супер-роботу» программист подстраивает его прибыльность (имея определенный опыт программирования и минимальный стаж работы на рынке Форекс это не представляет какого-то особого труда) до привлекательной величины. Какая месячная прибыльность заинтересует трейдера, чтобы он купил робота форекс – 100%, 1000%? Проблем нет, программист подстроит советника на любую прибыльность, чтобы его продать, только трейдеру это вряд ли принесет ожидаемую прибыль.

Как выявить некачественный робот форекс

robot forex3
Обладая определенным запасом знаний и навыком практической торговли на валютном рынке Форекс вывести такого программиста-мошенника на чистую воду не так уж и сложно. Для этого достаточно задать ему несколько уточняющих вопросов. Например:
  • По каким критериям робот форекс определяет начало и окончание тренда и флета?
  • Почему торговля возможна только на одной валютной паре?
  • В чем состоит особенность форекс стратегии, лежащей в основе алгоритме советника форекс?
  • Принимал ли его «супер-советник» участие в чемпионатах по автотрейдингу, каких результатов добился и если не принимал, то по какой причине?
  • Сколько «форекс-кухонь» разоблачил его робот и где можно об этом прочитать?
  • Проводит ли автор советника форекс онлайн обучение торговли своим форекс роботом? Есть ли у него ученики, и каковы их успехи?
Ну и нелишним будет почитать на форекс ресурсах отзывы об авторе такого «супер-советника» и его работах. Несмотря на широкую распространенность практически на каждом форекс форуме есть ветки с обсуждениями советников форекс, а также разделы с названием типа «Сомнительные предложения и услуги», в которых такие мошенники-программисты часто засвечиваются.
Зачем нужен такой практически допрос? А затем, что большинство мошенников после него или, что скорее всего, во время него, продажу своего «чудо-советника» именно вам свернут. Зачем тратить свое время на неприятное общение с понимающим форекс трейдером, если сеть переполнена наивными новичками, готовыми выложить свои деньги за «супер-робота», который сделает их миллионерами.

Робот форекс vs брокер форекс

robot forex4
Еще одна проблема состоит в противодействии форекс брокеров успешной торговле советников форекс. Дело в том, что у многих форекс брокеров существует ряд определенных ограничений для роботов форекс. Результатом их нарушений может стать аннулирование сделок или отказ в выплате прибыли. Как показывает практика, брокер имеет достаточно средств влияния на работу советника форекс. Например:
  • Торговля робота может быть в любой момент заблокирована брокером.
  • Робот форекс может быть перенастроен техническими службами брокера.
  • Сделка может быть аннулирована по причине нерыночной цены.
  • Запрет трейдеру на торговлю роботом.
На самом деле, поводов для того, чтобы запретить торговлю с помощью советника форекс у брокера предостаточно. Тем не менее, к чести добросовестных форекс брокеров нужно сказать, что подобные инциденты, как правило, происходят, если советник начинает извлекать прибыль из-за «дыр» в программном обеспечении брокера или технических ошибок.
Во избежание таких проблем используемый робот форекс должен полностью соответствовать требованиям технического регламента торговых операций конкретного форекс брокера. Стоит ли говорить, что прочитать этот регламент у новичков, как правило, не доходят руки?
Существует еще одна проблема – робот форекс торгует по заложенному в него четкому алгоритму и не может самостоятельно подстраиваться под часто меняющуюся конъюнктуру рынка. Однако это проблема решается оптимизацией советника, о чем уже говорилось в нашем цикле статей, поэтому заострять внимания на этом мы не будем.
В заключении стоит сказать, что использование робота форекс имеет свои преимущества, однако трейдер, четко соблюдающий правила манименджмента и своей форекс стратегии, обладающий чувством рынка и высокой дисциплиной будет всегда превосходить практически любого советника форекс.

Ссылка на источник: http://fortrader.ru

15 января 2015 г.

Секретная разработка от известного трейдера!

Сенсация в мире трейдинга!


Два напряженных года работы, сотни часов тестирования и настроек! И то, что казалось невозможным – теперь реальность!

Речь идет о секретной разработке от известного, успешного трейдера, которая в долгосрочной перспективе способна сделать любого человека богатым, АБСОЛЮТНО без усилий.

Идеальную торговую систему, которая из месяца в месяц, из года в год, способна зарабатывать деньги в автоматическом режиме, без доработок и вмешательства, независимо от того куда и как двигается рынок – иначе как сенсацией не назовешь!

Больше никаких сложных торговых стратегий, мучительного анализа ситуации на рынке, проб и ошибок.

Вы прямо сейчас вступаете в будущее, которое еще недавно было научной фантастикой: деньги за Вас теперь станет зарабатывать мощный, умный РОБОТ!



5 января 2015 г.

10 советов от богатейшего инвестора Уоррена Баффетта

1. Реинвестируй доходы
Когда ты зарабатываешь первые большие деньги, у тебя появляется соблазн их потратить. Не делай этого. Лучше вложи их в дело, которое кажется тебе прибыльным. Я понял это рано, еще учась в старших классах. Мы с приятелем купили подержанный автомат для игры в пинбол и установили его в парикмахерской. Вырученные деньги мы не потратили, как поступили бы на нашем месте обычные подростки, а стали покупать другие автоматы. К 26 годам у меня было уже $174 000, что на современные деньги составляет $1,4 миллиона

2. Будь готов отличаться
Не принимай решений, полагаясь на то, что другие говорят. Когда я начал управлять деньгами, собрав с нескольких инвесторов $100 000, меня называли чудаком и предрекали мне провал. Но 14 лет спустя я закрыл партнерство, и оно стоило более $100 миллионов. Для меня рынок - это всего лишь то, что делают все остальные. Чтобы быть выше рынка, необходимо измерять себя по своей внутренней шкале, судя себя по своим собственным стандартам, а не общественным
3. Не "соси большой палец"
Заранее собирай всю информацию, быстро принимай решение и придерживайся его. Ненужное сидение и обдумывание я называю "сосанием большого пальца". Когда мне предлагают войти в дело или инвестировать деньги, я спрашиваю, сколько это будет стоить, что я с этого буду иметь, - и практически сразу говорю свое решение
4. Договаривайся обо всем на берегу
Все спорные вопросы, особенно денежные, надо решить до старта. Я получил этот горький урок еще до бизнеса с игровыми автоматами. Дедушка нанял меня и моего товарища навести порядок в своем магазине. Мы в течение 5 часов таскали тяжелые ящики, а когда закончили, дед дал нам 90 центов на двоих. Я был потрясен такой несправедливостью
5. В бизнесе нет мелочей
Я искренне восхищался своим приятелем, который додумался покрасить только ту стену офиса, которая выходила на дорогу, и таким образом сэкономил на краске. Учись экономить на мелочах, это намного увеличит твои доходы
6. Живи по средствам
Не лезь в долги. Жизнь в кредит еще никого не сделала миллионером. Я ни разу за всю свою жизнь не занимал деньги, а старался всегда сначала заработать, а потом обойтись тем, что есть. Мой совет должнику - торгуйся с кредиторами, чтобы заплатить, сколько можешь. А когда закроешь долги, работай над тем, чтобы собрать хотя бы небольшую сумму, которую можно пустить в дело
7. Будь настойчив
Упорством и настойчивостью с меньшим капиталом можно достичь большего, чем более обеспеченный соперник. В 1983 году я купил компанию только потому, что мне понравилось, как ведет дело ее основательница, иммигрантка из России. Из хозяйки маленького магазинчика она превратилась в настоящую легенду отрасли, открыв сеть мебельных магазинов по всей Америке
8. Вовремя выходи из игры
Будучи подростком, я попал на бега, поставил один раз и проиграл. Чтобы возместить потерю, я поставил вновь и снова проиграл. Это был недельный заработок. Но я нашел в себе силы уйти и больше никогда не повторял этой ошибки
9. Оценивай риски
В 1995 году, работодатель моего сына Хауи, был обвинен ФБР в фиксировании цен. Я посоветовал Хауи представить себе худший и лучший сценарии компании. Он быстро понял, что риски намного перевешивают любые потенциальные выгоды и ушел на следующий день. Задавай себе вопрос "И что потом?" - это поможет представить все возможные последствия и сделать правильный выбор
10. Выясни, в чем смысл успеха
Несмотря на свое состояние, я никогда не измеряю успех в долларах. Дожив до солидного возраста, я понял - успех в жизни измеряется не деньгами, а количеством людей, которых ты любишь, и которые любят тебя
Экономический онлайн-календарь от Investing.com Россия, ведущего финансового портала