НЕ ХВАТАЕТ ДЕНЕГ? 3 ШАГА К ФИНАНСОВОМУ БЛАГОПОЛУЧИЮ

Что делать, когда не хватает денег? От нужны к финансовому благополучию всего 3 шага, которые надо преодолеть. 1. Найди проблему, 2. Сделай возможность, 3. Действуй

Часто не хватает денег? Переживаете, что Вам не хватает средств на желанную покупку? А знаете ли Вы, что в 95% случаев, именно Вы являетесь причиной нехватки денег? Сложившийся образ мышления попросту отталкивает деньги от Вас.

Можно ли это изменить? Конечно! В этом Вам призваны помочь простые упражнения, которые заставят Вас взглянуть на денежные проблемы совсем по-другому, и могут стать первыми кирпичиками в фундаменте Вашего финансового благополучия.

1. МАТЕРИАЛИЗУЙТЕ МЫСЛИ

Для начала, возьмите блокнот и напишите, чего Вы опасаетесь или боитесь в финансовом плане, какие денежные вопросы Вас «напрягают»?

Это могут быть опасения, наподобие:

• вдруг мне не хватит денег заплатить по кредиту;
• не знаю, как быть, если потеряю работу;
• я опасаюсь, что не смогу накопить денег, чтобы провести отпуск с семьей на море и пр.

Именно в таких опасениях и состоит разница между финансово успешными людьми и теми, которым всегда «чего-то не хватило». Первые думают о том, чего хотят достичь, а вторые – о том, чего хотят избежать.

А Вы знаете, что мысли напрямую связаны с их материальным воплощением? Мы не говорим сейчас, немного перефразируя небезызвестного Остапа Бендера, о «материализации мыслей и раздаче слонов», а имеем в виду особенность человеческого мозга – притягивать события, о которых мы часто думаем, к реальной жизни.

Например, думая о том, как избежать каких-то денежных проблем, Вы, наоборот, повышаете вероятность их наступления. А поставив перед собою конкретную цель, Вы, незаметно для себя, притягиваете к себе нужных людей, необходимую информацию, концентрируетесь на достижении этой финансовой цели и, в конце концов, достигаете ее.

2. ИСПОЛЬЗУЙТЕ ПРИНЦИП РЕВЕРСИВНОСТИ

Теперь самое время перейти ко второму упражнению. Выберите из финансовых проблем, которые Вы записали ранее, несколько самых-самых важных, мысли о которых действительно не дают Вам покоя.

Выбрали? А теперь применим к ним принцип реверсивности.

Например, в самом начале Вы записали «боюсь, что не хватит денег, чтобы заплатить по кредиту». Сформулируйте эту же мысль несколько иначе: «Как я могу заработать деньги, чтобы оплатить кредит? Что я могу сделать, чтобы заработать необходимые средства?».

Принцип реверсивности и состоит в том, чтобы негативная формулировка из – «я боюсь проблемы» стала позитивной – «что я могу сделать для ее решения», тем самым стимулируя мозг для поиска необходимого решения.

Ко всем своим сомнениям и тревогам подходите с принципом реверсивности, формулируйте все проблемы в позитивном ключе – «что я могу сделать для достижения поставленной цели», и убедитесь сами, что результат не заставит себя ждать.

Будете мучить себя вопросами «почему у меня нет денег, почему у меня все валится из рук», мозг очень быстро найдет тысячу оправданий Вашим бедам и несчастьям. Для того, чтобы Ваш мозг находил правильные ответы, научитесь задавать ему правильные вопросы.

3. ДЕЙСТВУЙТЕ СОГЛАСНО ПЛАНУ

Иногда все наши перемены заканчиваются на этапе плана. Вы придумали, что будете делать, для того, чтобы оплатить кредит. Однако никак не можете начать действовать: то понедельник неудачный, то работы много, то заболел, устал, проблемы дома… Сейчас такие задержки называют умным словом прокрастинация или склонность откладывать важные дела на потом, раньше говорили просто Лень.

Прокрастинация – это очень неприятная вещь, которая мешает Вам добиться желаемого. Вы просто не можете взяться за самое важное дело, которое приведет Вас к успеху. Почему? Причин для этого может быть множество: от страха перед большим делом и переменами, до растерянности от того, с чего же начать.

Существует масса хороших книг о том, как справиться с этой напастью, но, чтобы Вам  начать двигаться к большим деньгам уже сегодня, мы приведем Вам несколько самых простых методов:

• Напишите небольшой план по продвижению к Вашей финансовой независимости. Пусть это будет план с большими шагами, но конкретными датами, не обязательно сразу продумывать все до мелочей. Например, «добиться повышения зарплаты», «добиться роста карьеры до…», «откладывать 10% от дохода». Через какое-то время возьмите каждый этот пункт и сделайте план для него и так продолжайте до тех пор, пока не будете точно знать, что делать.
• Двигайтесь по вашему плану – делайте для его выполнения хотя бы что-нибудь каждый день. Запланируйте разговор с кем-то, продумайте и опишите свое следующее действие, сделайте что-то сверх рабочего времени. Не нужно делать все сразу, но и медлить нет смысла. Великие пути начинаются с первого шага, поэтому не останавливайтесь.
• Действуйте сейчас – самые популярные дни у человека – понедельник и 1 января. Мы обещаем себе столько всего начать именно с них, но так и доживаем до вторников без действий. Запомните, 5 октября ничем не хуже 1 января, а четверг иногда куда продуктивнее понедельника. Нет смысла откладывать свое богатство на 3 месяца или даже 4 дня, поэтому действуйте прямо сейчас!

Этим и отличаются успешные люди от вечно нуждающихся – умением задавать самому себе правильные вопросы и действовать. Возникшая проблема – это не повод горевать и искать во всем причину своих бед, а очередная ступенька с возможностями финансовой лестницы, преодолев которую, Вы приближаете свой финансовый успех. Конечно, путь от «Не хватает денег» до «Ой, а что уже зарплата» непростой, но он существует, нужно только действительно захотеть.

Ссылка на источник: http://fortrader.ru

6 СПОСОБОВ НЕ СТАТЬ ЛОХОМ, ТОРГУЯ БИНАРНЫМИ ОПЦИОНАМИ

Кто становится Лохом и попадает на развод, торгуя бинарными опционами? Как брокеры бинарных опционов разводят трейдеров? Или все же не разводят? Давайте посмотрим

Поисковые системы с каждым годом становятся умнее нас. Чтобы нам «легче» было сформулировать мысль, а может быть думать в нужном направлении, начиная вводить в поиске запрос на интересующую тему, мы натыкаемся на так называемые часто задаваемые вопросы. Шуток в сети по этому поводу есть множество, да и посмотреть на забавные подсказки можно практически на любой фразе. Начните вбивать «Как съесть…» и получите возможность узнать чуть больше о том, как пообедать соседом 

Таким же образом можно узнать много интересного о бинарных опционах. В зависимости от ваших предпочтений вам предложат поинтересоваться стратегиями, индикаторами для БО, заработками, брокерами, отзывами, а также предложат ответить на вопрос Бинарные опционы – это развод для ЛОХов? Формулировка, конечно, довольно странная, но слов из песни не выкинешь, поэтому давайте же обсудим эту животрепещущую тему о разводах и тех, кто на них попадается.

КОГО РАЗВОДЯТ БРОКЕРЫ БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ?

Мы уже довольно долго наблюдаем за отношениями брокеров и трейдеров на форуме и в жизни. Конечно, ситуации бывали очень разные, в том числе и крайне несимпатичные с обеих сторон, однако подавляющее большинство торговцев, которые недовольны своей компанией – это новички. Происходит это по обычной причине: компания очень активно размещает рекламу о том, что на бинарных опционах можно заработать:

• До 100% за 1 минуту,
• Огромные прибыли в месяц при минимальной трате времени,
• И построить супер бизнес с работой только на себя.

То есть брокеры в борьбе за клиента готовы рассказать много интересных историй, часть из которых вполне может быть правдой, однако забывая упомянуть о рисках такого заработка. Конечно, на бинарных опционах можно заработать до 100% от контракта в минуту, покупаешь 60 seconds опцион, угадываешь направление и получаешь заветный приз. Аналогично можно получить и 1000% в месяц и успешно торговать только на себя. Вот только никто не говорит в рекламе, что 100% также легко проиграть за 60 секунд! И тут-то новички остаются не у дел, ожидая, что нашли золотую антилопу, а в итоге теряют деньги. Кто виноват в этой ситуации?

Эксперты FORTRADER.ru уверены, что обе стороны. Компания – в том, что заведомо не до конца разъясняет ситуацию, трейдер – в том, что позволяет себе вкладывать деньги в то, в чем не разбирается досконально. Он сам себя делает лохом и боится себе признаться в ошибке… Увы!

КАК СДЕЛАТЬ СЕБЯ ЛОХОМ НА БИНАРНЫХ ОПЦИОНАХ?

Конечно, есть ситуации, когда брокеры несколько заигрываются в своей недосказанности. Так, совсем недавно на нашем форуме мы столкнулись с обсуждением проблемы одной из клиенток, которая дала разрешение аналитику брокера бинарных опционов открыть «очень прибыльную сделку» после серии успешных выигрышей. Ну, вроде бы, в чем проблема, компания уже заработала клиенту 10 000$ и обещала удвоить депозит всего одной сделкой, однако забыла уточнить, что дата экспирации контракта состоится через год…

Мы не исключаем, что аналитик предупредил об этом клиентку вскользь, что все было сделано честно, однако не было похоже, что она понимала ситуацию до конца, т.к. предыдущие контракты были сроком всего в несколько дней. Все стало ясно, когда срочно понадобились деньги, но было поздно.

«Играть на доверии – не самый удачный рекламный ход», — это обращение в сторону брокеров. «Не надо делать из себя лохов самостоятельно», — это обращение в сторону новичков трейдеров. Прибыль брокеров бинаров – ваш убыток, никто не хочет и не будет зарабатывать вам деньги в компании. Не забывайте об этом!

ЧТО СДЕЛАТЬ, ЧТОБЫ НЕ СТАТЬ ЛОХОМ, ТОРГУЯ БИНАРНЫМИ ОПЦИОНАМИ?

Наши последние статьи о торговле бинарными опционами похоже одна на другую. В каждой мы твердим о том, что трейдинг – не легкий заработок, что никто не хочет ваших выигрышей, что нужно думать своей головой. С практикой торгового процесса разобраться очень просто:

• две кнопки,
• легкий технический анализ и сигналы,
• хеджирование валютных сделок,
• типы опционов,
• срок экспирации.

За 2 часа несложного чтива вы станете подкованным пользователем. Гораздо сложнее проявить терпение в тренировках на демо-счете, поиске удачной стратегии и подборе оптимального брокера. Чтобы не становится лохом и не попадать под «развод» в бинарных опционах, следуйте простым правилам и все получится.

• Узнайте все о торговле бинарными опционами – не поддавайтесь на уговоры о том, что это самый простой заработок, что нечего там знать. Да, мам мало, чего надо знать, но понимать и попробовать торговлю надо обязательно.
• Не хотите выглядеть глупо и потерять депозит? Начните с торговли на демо или маленьких ставок. Не надо рисковать сразу всем, деньги спешки не любят.
• Внимательно выбирайте брокера бинарных опционов. Проверьте отзывы о нем, условия торгов, обслуживание.
• НИКОГДА не давайте торговать вашими средствами представителям компании. Нормальный брокер не имеет права давать советы по сделкам индивидуально или тем более что-то открывать на вашем счете без вашего ведения. Если вам начали предлагать такую услугу, срочно забирайте депозит.
• Пробуйте выводить средства. Это нужно и для вашего психологического спокойствия и для того, чтобы не было места разводам, связанным с задержками или отказами в выплатах.
• Ваш депозит – это деньги, которые вы можете себе позволить потерять. Открывая счет, смиритесь с этим! Если не можете, положите деньги в банк.

Так кто же делает трейдеров лохами? Брокеры бинарных опционов? Ну, разве что только на 5%. Все остальную работу мы делаем сами, ленясь и проявляя пренебрежение к рискам и своим деньгам. Нет никакого развода. Бинарные опционы – это почти казино или спор. И не надо обижаться на того, кто этот спор выиграл. Никто же не обещал вам проиграть, правда?

Статья представлена в 97 номере журнала FORTRADER.ru

Психология денег- Что сделать, чтобы зарабатывать больше?

Рубль в зоне турбулентности. Что дальше?

Россиянам стоит привыкнуть к нестабильности рубля в ближайшие годы. Такое мнение высказал глава Сбербанка Герман Греф. Эксперты согласны с тем, что на ровный курс валют сегодня рассчитывать не стоит, однако и в такой ситуации есть свои плюсы и минусы.

По мнению Германа Грефа, российская валюта будет волатильной все последующие годы, так что россиянам стоит настроиться на такие колебания. «Что касается рубля, то он, так же, как и вся макроэкономическая ситуация, будет очень волатилен все последующие годы. Нужно к этому готовиться, – заявил глава Сбербанка журналистам в ходе Восточного экономического форума (ВЭФ). – Какой будет динамика рубля, я не берусь предсказывать, поскольку в нашей стране, к сожалению, она очень зависит от динамики цен на сырье». В то же время банкир не видит «почвы для паники» на валютном рынке, в том числе и большого спроса на валюту со стороны населения, сообщил «РБК».

Стабильности нет нигде

Слова Грефа справедливы только в том случае, если руководство Центробанка и экономический блок правительства останутся в своих креслах, считает директор аналитического департамента «Альпари» Александр Разуваев. «Курсовая политика ЦБР и правительства, мягко сказать, спорны, – замечает эксперт. – Отсутствие обязательной продажи части экспортной выручки, слишком быстрое снижение ключевой ставки, отсутствие валютных интервенций. Совокупные резервы правительства – более $120 млрд. Не понятно, почему они не переведены в рубли, особенно на фоне риска ареста валютных активов России за рубежом».

По словам эксперта, Россия достаточно долго жила при ценах на нефть выше $100/барр. Соответственно, был профицит бюджета, дорогой рубль, индекс РТС в 2500 пунктов, народные IPO Роснефти, Сбера, ВТБ и импорт технологий. Теперь власти ориентируются на цену $50–60. Данный уровень нефтяных котировок вряд ли можно назвать комфортным, однако в целом для России он является приемлемым. При этом российские монетарные власти жестко зажимают денежную массу, что должно значительно снизить инфляцию, даже несмотря на девальвацию рубля.

«Учитывая сохранение нестабильности в глобальной экономике, а также накопление системных рисков на некоторых долговых рынках (высокая закредитованность ряда стран) в ближайшее время высокая волатильность будет свойственна в целом большинству фондовых рынков. В особенности это касается рынков развивающихся стран, которые особенно чувствительны к движению иностранного капитала», – считает ведущий аналитик Локо-Банка Виталий Лакеев.

Аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков констатирует: в настоящее время мировой финансовый рынок вошел в зону турбулентности, так что стабильности нет нигде. «Видимое спокойствие в Европе выражается в том, что за 1–1,5 года евро ослаб к доллару почти на 30%. Иена за два года потеряла 60–70% своего веса относительно доллара, и это еще не предел. Вероятность девальвации доллара также не равна нулю. Поэтому нестабильность рубля в последнее время не должна удивлять», – говорит эксперт.

Плюсы и минусы

В то же время в таком свободном плавании рубля есть как свои плюсы, так и минусы, считают эксперты. «С одной стороны, курс становится менее предсказуемым, что ставит в непростое положение граждан, имеющих сбережения и кредитные обязательства в валюте или желающих диверсифицировать свои накопления. С другой стороны, золотовалютные запасы государства не расходуются на поддержание курса, а сам по себе плавающий рубль как бы абсорбирует внешний негатив, которого сейчас предостаточно», – рассуждает управляющий директор сети банка «БКС Премьер» Сергей Данилов. Учитывая значительную амплитуду курсовых колебаний, одним из негативных последствий нестабильности на валютном рынке может стать новый виток удорожания импортных товаров, в первую очередь бытовой техники и электроники.

«Фактически единственным прямым негативным следствием падения цен на нефть для россиян является снижение качества жизни, – констатирует Александр Разуваев. – Импортные товары и поездки за рубеж стали менее доступными. Что касается фондового рынка, то он не является в России массовым, соответственно, слабо влияет на уверенность потребителей и внутренний спрос», – добавляет он.

Такая ситуация, считают эксперты, – перспектива как минимум ближайших месяцев. По мнению Сергея Данилова, пока сырьевые рынки не стабилизируются, то есть пока нефть не нащупает равновесное значение, на «ровный» курс рубля можно не рассчитывать. Несмотря на позитивные прогнозы удорожания нефти до 60 долларов за баррель и укрепления рубля до 55 за доллар до конца года, волатильность в ближайшие месяцы останется в целом высокой и еще не исключено достижение новых минимумов.

Александр Разуваев также считает, что разворот на нефтяном рынке – вопрос ближайших месяцев. «Мы по-прежнему полагаем, что год нефть закроет в коридоре $55–60/барр., соответственно, рубль так же – 55–60 руб./долл. Если ОПЕК вмешается и начнет сокращать квоты, то цена на нефть может быстро достигнуть $85–90. Однако в этом случае с рублем не все так просто. ЦБР не допустит его излишнего укрепления, начав пополнять международные резервы», – добавляет он.

Что делать россиянам?

Россиянам, впрочем, не стоит расслабляться. Напротив, им придется быть более внимательными к своим расходам, накоплениям и управлению финансами. «Любая сумма требует финансового управления, – говорит Андрей Кочетков. – Впрочем, психологически верным будет говорить о том, что объем средств в размере двух месячных зарплат уже требует разнообразия в средствах сохранения. Главное, соблюдать принцип народной пословицы – не хранить все яйца в одной корзине. Накопления в долларах, евро, юанях, рублях, драгоценных металлах, акциях, облигациях позволят постепенно наращивать свои финансовые возможности, а не терять их при каждом кризисном явлении. Часть средств можно хранить и в рублях, тем более что стали появляться весьма интересные инструменты, как например, облигации федерального займа с привязкой к инфляции (ОФЗ-ИН). Еще стоит помнить один важный принцип: покупать активы тогда, когда все их продают, а продавать тогда, когда все их покупают. Барону Ротшильду приписывают один инвестиционный совет: "Покупать недвижимость стоит тогда, когда на улицах льется кровь"».

Финансовая дисциплина важна при любой сумме накоплений – если вы его не выработали с малыми суммами, не факт, что сможете соблюдать при больших, подчеркивает аналитик инвестиционного холдинга «Финам» Антон Сороко. «Чем меньше вы хотите риска, тем сильнее должна быть диверсификация, – рекомендует эксперт. – При небольших суммах можно ограничиться вкладами в разных валютах (сейчас из иностранных предпочтительнее всего доллар США и швейцарский франк). При росте благосостояния – добавлять дополнительные инструменты, такие как акции, облигации, деривативы, недвижимость, а также проводить диверсификацию по валютам (активы могут быть из разных стран). Тогда вы будете защищены, как от краткосрочных колебаний рынков, так и от более глобальных периодов падения цен на определенные группы товаров».

Оригинал материала: http://dengi.56.ru

Падение высокотехнологичного индекса.

Защита капитала 100% Дата окончания продукта 15.01.2016 Тип продукта без ограничения доходности Движение цены падение Коэффициент участия 0.93 Минимальные инвестиции 8 800 USD

NASDAQ Composite Index – это индекс биржи NASDAQ, включающий в себя более 3000 высокотехнологичных акций как американских, так и других стран. Индекс рассчитывается на основе средневзвешенных цен на момент окончания торгов. Расчёт индекса ведется с 5 февраля 1971 года, базовое значение – 100 пунктов. Американский фондовый рынок утратил былую привлекательность. Индекс NASDAQ Composite уже пробил психологический уровень 5000 пунктов, а существенный отток капитала провоцирует его дальнейшее снижение. Коррекционные уровни, до которых индекс может снизиться, расположены на отметке 4300 и 3745 пунктов. Мы предлагаем заработать на снижении индекса, используя структурированные продукты, которые защитят ваши инвестиции при неблагоприятном исходе. С подробным обоснованием идеи и презентацией Вы можете ознакомиться, пройдя по этой ссылке. Как купить продукт? Пройти по ссылке, нажать зелёную кнопку «инвестировать», ознакомиться с актуальными условиями покупки (минимальная сумма, коэффициент участия) и приобрести продукт. Если Вы хотите изменить параметры продукта, например, повысить защиту капитала, Вы можете обратиться к менеджеру в Вашем городе или любому сотруднику Инвестиционного департамента. Компания Альпари постоянно улучшает свои сервисы, чтобы Ваши инвестиции становились удобнее и выгоднее.

3 в 1: как инвестировать в кризис в России?

Кризис в России набирает обороты. Но это не проблема для опытного инвестора, а шанс для выгодной инвестиции и заработка на политических и экономических изменениях в стране.
1. Кадровый и технологический кризис в России
2. Наукоемкость добычи полезных ископаемых
3. Развитие сетевого ритейла и дорог
Портфельный спред или как заработать на этом?

• 
  В последний год западные инвесторы ведут оживленные дискуссии относительно привлекательности российских активов. Мнения разделились: часть аналитиков и инвесторов склоняется к мысли, что токсичность российских активов фундаментально преувеличена. Существует точка зрения, что даже при сохранении европейских и американских ограничений на привлечение капиталов и технологий российская экономика способна к самоорганизации и технологическому импортозамещению.

С учетом частичного восстановления рынка нефти ситуация представляет прекрасную возможность для покупки недооцененных “голубых фишек” топливного сектора. Долгосрочные трейдеры напоминают, что самый рентабельный вход в рынок всегда несет наивысшие риски. Оставив в стороне трудности с оценкой долгосрочных рисков (value at risk, VaR), рассмотрим возможность адаптации технологического сектора российской экономики.

Первая закономерность, которая достойна нашего внимания, – это растущая дивергенция между долей наукоемких/технологических отраслей и индексом производительности труда (см. рис. ниже). Графики построены на основе данных Росстата и нормированы к начальному уровню 100% (2003 г, 2005 г. соответственно). Обратите внимание на данные 2006 год (выделены красным цветом).   Значительное отклонение от регрессии соответствует периоду 2008-2009 гг – мировому экономическому кризису. Затем следует восстановление тенденции.

Примечательно, что в период 2008-2009 выросла доля наукоемких отраслей, которые потенциально имеют высокую добавленную стоимость, а значит, более устойчивы по отношению к неблагоприятной мировой конъюнктуре. Отметим, что рост наукоемких отраслей вызван также курсом на модернизацию российской промышленности при президенте Дмитрии Медведеве, который был ответом на кризис 2008-2009 гг. Модернизация становится неизбежной также ввиду износа оборудования советского наследия. Индекс производительности (объем продукции относительно затрат на зарплату и рабочие часы) показывает отрицательную тенденцию. Парадоксальный тренд продолжается с 2004-2006 гг. по настоящее время: снижение эффективности производства совпадает с ростом его технологической и научной составляющей.

Фактически это означает, что технологии и специалисты высокого уровня оказались переоценены и менее эффективны, чем ожидалось, идет ли речь о глубоком бурении, новых платформах за полярным кругом, или технологиях сжижения газа. Высокая стоимость модернизации определяется также и фактическим дефицитом специалистов. В то время, как доля наукоемких отраслей растет, инвестиции в образование и науку в России падают. В качестве качественного примера можно привести график численности абитуриентов высших учебных заведений на начало учебного года (Росстат). Отрицательная тенденция после 2006-2007 гг. обусловлена снижение финансирования и ограничением лицензирования ВУЗов. Численность обучающихся в средних профессиональные заведениях (ПТУ, технологических колледжах) снизилась с 2006 года к середине 2015 г. на 20%, т.е. 2% в год.

Перелом тенденции соответствует 2006-2007 гг. В этот же период начинается спад производительности, обусловленный в том числе кадровым дефицитом. Снижение производительности и спроса на внешних рынках отражается в падении уровня ВВП на душу населения. Как результат с 2008 (кульминация мирового финансового кризиса!) по 2014 реальные располагаемые доходы населения падают на 4%. Нехватка квалифицированных кадров и необходимых технологий приводит частично к замещению на ресурсы более низкого качества в рамках объявленного курса на модернизацию.

С 2000 по 2015 гг. нефтегазовые доходы в относительной доле бюджета выросли с 9% до 50%, оставив экономику без альтернативного пути развития в условиях мирового кризиса. Согласно расчётам аналитиков компании Газпром к 2030 году доля месторождений со сложными условиями добычи газа в России превысит 60%. Важно уточнить, что относительная доля газа не является определяющей – только 14% от «сырьевых» доходов. В 2000 г. нефтяной баланс России на 83% состоял из легкой малосернистой сырой нефти, на 15% — из тяжелых  сортов. К 2020 г., по прогнозам, доли тяжелой и легкой нефти в балансе станут равными. Это означает как необходимость более глубокой переработки сырой нефти, так и увеличение доли труднодоступных месторождений на арктическом шельфе и в западной Сибири. Истощение разведанных легкодоступных месторождений приводит к увеличению бюджета на геологоразведку, а также на наукоемкое высокотехнологическое бурение.

Косвенно активность нефтяной геологоразведки иллюстрируется графиком разведанных запасов нефти на территории России. В отличие от ритейла сырьевой сектор предъявляет все более высокие требования к технологиям и квалифицированным кадрам. Этот фактор резко повышает чувствительность к закрытию рынков капитала и запрету на импорт технологий. Гиганты топливного сектора (Газпром, Сургутнефтегаз и Роснефть) не имеют возможность покупки дорогих технологий/специалистов внутри страны, а также их импорта из за рубежа. Рассмотренные закономерности позволяют предположить, что стагнация промышленной, технологической отрасли началась за два года до мирового финансового кризиса 2008 и за десять лет до изоляции 2015 г. Экономические стрессы в виде санкций, или мирового кризиса являлись лишь катализаторами естественного процесса.

В отличии от геологоразведки и экспортно ориентированного энергетического сектора кадровый и технологический кризис России оказал меньшее влияние на менее «требовательные» отрасли экономики. Одним из примеров является сетевой ритейл.

Сетевая продовольственная розница начала развиваться в России раньше других сегментов розничной торговли. При этом сохраняется географическая диспропорция – в России по-прежнему много городов и населенных пунктов, где сетевая розница либо не представлена, либо представлена одной-двумя точками. Это означает, что развитие логистики и строительство дорог позволит более полно реализовать потенциал сетевого ритейла.

Программа развития дорожного строительства в России 2010-2020 гг. предполагает строительство  около 1332 км новых автострад и реконструкцию участков общей протяженностью около 900 км. Это несколько больше, чем предполагалось ранее: согласно предыдущей версии программы, построить должны были 1101 км, реконструировать — 826 км. В общей сложности на строительство и реконструкцию планируется потратить не 1,45 трлн. руб., как намечалось в предыдущей версии программы, а 1,57 трлн. руб. Падение реальных доходов населения приводит к тому, что все большую доля в расходах составляют продукты питания. Отметим, что с 2006 г. доля сетевого ритейла в торговле продуктами питания выросла на 30%, показав небольшую просадку в период финансового кризиса.

Одновременно с географическим расширением розничные сети активно привлекают капиталы как внутри, так и за пределами страны. По последним данным розничная сеть «Магнит» в 2014 году направила на дивиденды 40% прибыли, в 2015 году направит от 40% до 60%. Потребность в кадровых и технологических ресурсах высокого уровня в большей степени определяется логистикой и автоматизацией торговли ритейла. А это означает, что эрозия среднего профессионального образования в меньшей степени сказалась на этом сегменте, чем на металлургической и энергетической отраслях. Может ли этот эффект быть использован при рассмотрении долгосрочных инвестиций в Россию?

Проиллюстрируем обнаруженный эффект практическим способом. Рассмотрим набор из четырех депозитарных расписок (ГДР) на российские акции, торгуемых на лондонской фондовой бирже: Магнит (MGNT), Газпром (GAZP), Роснефть (ROSN), Сургутнефтегаз (SNGS). Дивидендные выплаты за 2014 г., а также текущие стоимости, рассчитанные по закрытию последней недели, представлены в таблице внизу для акций, торгуемых на российских площадках. Мы предлагаем оценить привлекательность дериватива, т.е. депозитарной росписки на основании базовых активов. Поэтому все значения стоимости указаны в российских рублях.

Модельный портфель состоит из длинной позиции по ГДР Магнита и трех коротких позиций компаний энергетического сектора, попавших под санкции: Газпром (GAZP), Роснефть (ROSN), Сургутнефтегаз (SNGS). График цены портфеля построен при помощи торговой платформы NetTradeX и встроенного интерфейса модели GeWorko – см. рисунок внизу.  Объем базовой и котируемой части совпадают по аналогии с объемами покупки/продажи валютного кросс-курса. Для определения весов короткой части портфеля был использован относительный коэффициент перекупленности P/D – отношение текущей стоимости базового актива к дивидендным выплатам за последний год. Веса топливных ГДРов выбраны пропорционально данному коэффициенту.

Доли активов короткого портфеля распределяются следующим образом: GAZP(32%), ROSN(45%), SNGS(23%). В сумме веса котируемой части составляют 100%. Распределение абсолютных долей объема выполняется автоматически в программе. После создания инструмента внутри интерфейса GeWorko он может быть добавлен в библиотеку инструментов для совершения стандартных операций и построения графика.

График инструмента состоит из недельных баров, границы которых соответствуют ценам открытия и закрытия интервала.

За два года наблюдения данный инвестиционный портфель вырос на 309% (154% в год) без учета транзакционных затрат. Максимальная просадка составила 24% на момент падения, или 75% по отношению к первоначальной цене наблюдения. Таким образом, в худшем случае фактор восстановления портфеля (коэффициент Кальмара) составляет 4.12.

Несмотря на интересные характеристики данной инвестиции, мы рекомендуем портфель как аналитический инструмент, и (или) как хеджирующая часть более диверсифицированного портфеля европейских, или российских активов. Преимущество данного инструмента состоит в том, что он реагирует ростом на геополитическую напряженность между ЕС и Россией. По указанным выше причинам технологический сектор реагирует более остро на изоляцию несмотря на кризис потребительского спроса в России. Так катастрофа Боинга в июле 2014 г. послужила сигналом для инвесторов, что санкции против российского топливного сектора будут иметь долгосрочный характер. Следующий этап подъема наблюдается в настоящий момент. В июле состоялся саммит ЕС на котором было решено продлить санкции на полгода.

Таким образом, портфельный спред представляет собой прекрасный инструмент для сглаживания рисков, вызванных нарастанием геополитической напряженности между ЕС и Россией. Первоначальный горизонт инвестирования составляет 1 год, но может быть пересмотрен в случае изменения фундаментальных факторов. Несколько примеров приведены ниже:

• Чаcтичное, или полное снятие санкций с России;
• Резкое увеличение расходов на науку и среднее профессиональное образование в нефтяном секторе;
• Резкое сокращение геологоразведочных работ;
• Уголовное преследование мажоритарных акционеров «Магнит».

Статья представлена в 96 номере журнала FORTRADER.ru

Иено содержащие пары.

Как работает валютный рынок Форекс

Форекс является международным межбанковским рынком. Операции проводятся через систему институтов: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров и дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации и т. д.

Объём одного контракта с реальной поставкой валюты на второй рабочий день (рынок спот) обычно составляет около 5 млн. долларов США или их эквивалент. Стоимость одного конвертационного платежа составляет от 60 до 300 долларов. Кроме этого, придётся нести затраты до 6 тыс. долларов в месяц на межбанковский информационно-торговый терминал. Из-за этих условий, на Форексе не проводят прямых конвертаций небольших сумм. Для этого дешевле обратиться к финансовым посредникам (банку или валютному брокеру), которые проведут конвертацию за определённый процент от суммы сделки.

При большом количестве клиентов и разнонаправленных заявках у посредников регулярно возникают ситуации внутреннего клиринга (брокерской «кухни»), из-за чего далеко не всегда нужно проводить реальную конвертацию через Форекс. Но свои комиссионные они получают с клиентов всегда. Именно из-за того, что на Форекс попадают не все клиентские заявки, посредники могут предложить клиентам комиссионные, которые существенно ниже стоимости прямых операций на Форексе. В то же время, если устранить посредников, стоимость конвертации для конечного клиента неизбежно возрастёт.

Текущие котировки валют используются для большого количества операций, которые не обязательно имеют непосредственный выход на Форекс. Примером может служить изменение курса национальной валюты государственным банком, который вынужден сохранять пропорции курса между иностранными валютами в соответствии с их пропорциями на Форексе, даже если реальный спрос/предложение внутри страны не соответствует тенденциям на Форексе. Например, если на внутреннем рынке есть избыточное предложение евро, но при этом на Форексе цена евро против доллара увеличивается, то центральный банк вынужден будет также поднимать цену, а не снижать под давлением избыточного предложения.

Другой яркий пример — маржинальная спекулятивная торговля валютой, которая ориентирована на фиксацию текущих котировок Форекса, но по своим условиям проходит без реальной поставки. Почти все посредники на валютном рынке предлагают для клиентов не только услуги по прямой конвертации, но и спекулятивную торговлю с кредитным плечом. В большинстве случаев, комиссионные для таких операций ещё ниже, чем для прямой конвертации, так как за счёт массовости и кратковременности сделок необходимость в заключении реальных контрактов на поставку возникает ещё реже.

Очень часто комиссионные приобретают форму спреда — фиксированной разницы между ценой покупки валюты и ценой продажи в один и тот же момент времени. В большинстве случаев между Форексом и спекулянтом выстраивается цепочка из нескольких посредников, каждый из которых берёт свою комиссию.

Маржинальные операции могут приводить (но не обязательно приводят) к возникновению реального дополнительного спроса или предложения на валютном рынке, особенно на краткосрочном отрезке времени. Но общую тенденцию движения валютных курсов они не формируют.

Основными участниками валютного рынка являются:

— Центральные банки. В их функцию входит управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса. Для реализации этих задач могут проводиться как прямые валютные интервенции, так и косвенное влияние — через регулирование уровня ставки рефинансирования, нормативы резервирования и т.п.

— Коммерческие банки. Они проводят основной объём валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые для своих целей конверсионные и депозитно-кредитные операции. В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении/размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов, банки могут проводить операции и самостоятельно за счёт собственных средств. В конечном итоге,международный валютообменный рынок (форекс)представляет собой рынок межбанковских сделок. Наибольшее влияние оказывают крупные международные банки, ежедневный объём операций которых достигает миллиардов долларов.

— Фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Суммарные заявки от импортёров формируют устойчивый спрос на иностранную валюту, а от экспортёров — её предложение, в том числе в форме валютных депозитов (временно свободных остатков на валютных счетах). Как правило, фирмы прямого доступа на валютный рынок не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

— Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании. Их основная задача — диверсифицированное управления портфелем активов, что достигается размещением средства в ценные бумаги правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами (англ. funds). К данному виду можно отнести также крупные транснациональные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д.

— Валютные биржи. В ряде стран функционируют национальные валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью местного биржевого рынка.

— Валютные брокеры. В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За своё посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Но сумма этой комиссии зачастую меньше, чем разница между ссудным процентом банка и ставкой по банковскому депозиту. Банки так же могут выполнять эту функцию. В этом случае они не выдают кредит и не несут соответствующие риски.

— Частные лица. Граждане проводят широкий спектр операций, каждая из которых невелика, но в сумме могут формировать существенный дополнительный спрос или предложение: оплата зарубежного туризма; денежные переводы заработной платы, пенсий, гонораров; покупки/продажи наличной валюты как средства сбережения; спекулятивные валютные операции.

Ссылка на источник: http://fortrader.ru/articles_forex/forex-is.html

Инфляция в России

Калькулятор инфляции в России начиная с 1991 года по текущее время. Создан по данным с сайта федеральной службы государственной статистики. Данные обновляются еженедельно.

Anton6 лет назад

Инфляция, согласно определению из Wikipedia http://ru.wikipedia.org, это процесс уменьшения стоимости денег, в результате которого на одну и ту же сумму денег в спустя некоторое время можно купить меньшее количество тех же продуктов. 

Начиная с января текущего 2009-го года до середины февраля инфляция в России составила уже 3.2%, это достаточно большой показатель, но все это пустяки, в сравнении с тем, что было в истории современной России. 

Наш калькулятор позволяет оценить изменение покупательной способности рубля за период с 1991-го по текущее время. За это время страна пережила гиперинфляцию, были проведены две денежные (конфискационные реформы 1991-го и 1993-го года) и одна деноминация в 1998-м. Просто задайте начальный и конечный период, и Вы узнаете на сколько меньше, чем раньше можно купить на заданную сумму в рублях.

Онлайн калькулятор: Инфляция в России Калькулятор инфляции в России начиная с 1991 года по текущее время. Создан по данным с сайта федеральной службы государственной статистики. Данные обновляются еженедельно.

Ссылка на источник: http://planetcalc.ru